Financer votre flotte : location longue durée ou crédit bail ?

Entre le crédit classique, la Location Longue Durée (LLD) et le crédit-bail, aussi appelé leasing professionnel, vous disposez de plusieurs options pour financer votre flotte de véhicules de location.

LLD et crédit-bail permettent notamment d’éviter de mobiliser immédiatement toute votre trésorerie dans l’achat des véhicules. Mais leur fonctionnement, leur coût et surtout leur logique en fin de contrat diffèrent.

Alors, quelle solution choisir pour constituer votre flotte ?

Les points essentiels à retenir

• La LLD permet d’utiliser un véhicule pendant une durée et un kilométrage définis, puis de le restituer en fin de contrat.
  
  
• Le crédit-bail fonctionne également sous forme de loyers, mais comporte une option d’achat permettant d’acquérir le véhicule en fin de contrat.
  
  
• Entretien, assistance, pneumatiques ou assurance peuvent être intégrés à une LLD, mais cela dépend de l’offre souscrite.
  
  
• Les durées, premiers loyers, kilométrages et valeurs de rachat dépendent des contrats : il n’existe pas de règle unique applicable à toutes les offres.
  
  
• Pour choisir, comparez surtout le coût total de possession, les kilomètres prévus, les services inclus et votre stratégie de renouvellement.
  
  
• Si les véhicules sont destinés à être reloués à vos propres clients, vérifiez que le contrat de financement et l’assurance couvrent bien cet usage.

Comment fonctionne la Location Longue Durée ?

En tant qu’agence de location de véhicules, lorsque vous louez vos voitures à vos clients :

• la durée de location est prédéfinie ;
• le kilométrage peut être limité ;
• vous gérez les tâches administratives liées à chaque véhicule ;
• vous pouvez mobiliser le dépôt de garantie dans les conditions prévues au contrat en cas de dommage ;
• vous réalisez un état des lieux pour comparer l’état du véhicule au départ et au retour.

Lorsque vous vous placez à votre tour dans la position du locataire en optant pour la LLD pour constituer votre flotte de location, le principe est assez similaire.

Vous disposez d’un véhicule pendant une durée définie en échange d’un loyer périodique. Les contrats de LLD professionnels sont généralement établis sur plusieurs années (durée courante comprise entre 1 et 5 ans, selon le véhicule et l’offre choisie).

Le loyer dépend notamment :

• du véhicule ;
• de la durée du contrat ;
• du kilométrage prévisionnel ;
• des services souscrits.

Selon les offres, la LLD peut également intégrer l’entretien, la maintenance, l’assistance, les pneumatiques, l’assurance ou encore un véhicule de remplacement. Ces services ne sont donc pas systématiquement inclus : il faut comparer précisément les contrats.

À la fin du contrat, le véhicule est restitué. Contrairement au crédit-bail, la LLD ne prévoit pas d’option d’achat permettant au locataire de devenir propriétaire du véhicule.

Les points de vigilance avec la LLD

Avant de signer, regardez notamment :

• le kilométrage inclus et le coût d’un dépassement ;
• les conditions de modification du kilométrage ;
• les services réellement compris dans le loyer ;
• les conditions de restitution ;
• les frais pouvant être facturés pour des dégradations dépassant l’usure normale ;
• les conditions de résiliation anticipée.

C’est particulièrement important pour une agence de location : vos véhicules peuvent parcourir beaucoup de kilomètres et connaître davantage de petits dommages qu’un véhicule d’entreprise classique.

La DGCCRF rappelle d’ailleurs que les contrats professionnels de LLD peuvent comporter des clauses et obligations importantes qu’il faut examiner attentivement.

À retenir : la LLD privilégie la prévisibilité et le renouvellement régulier de la flotte. Elle est particulièrement intéressante lorsque vous ne cherchez pas à devenir propriétaire des véhicules.

Qu’est-ce que le crédit-bail ?

Dans la configuration du crédit-bail :

• une société de crédit-bail achète le véhicule ;
• elle vous le met à disposition contre le paiement de loyers ;
• elle reste propriétaire du véhicule pendant le contrat ;
• vous disposez d’une option d’achat à l’échéance.

Le prix permettant de devenir propriétaire en fin de contrat, appelé valeur résiduelle ou prix de rachat, est fixé dans les conditions contractuelles.

Le montant du premier loyer et la valeur résiduelle ne répondent pas à un pourcentage universel : ils dépendent de l’organisme financier, du véhicule et des conditions prévues au contrat.

La durée d’un crédit-bail mobilier est également contractuelle, elle se situe généralement entre 3 et 7 ans pour ce type de financement.

À l’issue du contrat, vous pouvez généralement :

• restituer le véhicule ;
• renouveler ou renégocier un financement ;
• lever l’option d’achat et devenir propriétaire.

À retenir : le crédit-bail est particulièrement intéressant si vous souhaitez conserver la possibilité de devenir propriétaire du véhicule à terme.

LLD, crédit-bail, leasing : quelles différences ?

Le terme leasing est souvent utilisé de manière générique pour parler d’un financement locatif. Pour un professionnel, le crédit-bail correspond à un contrat de location comportant une option d’achat.

La différence structurante avec la LLD est donc simple :

Ces durées sont indicatives : les offres commerciales peuvent prévoir d’autres conditions. Il faut donc comparer les contrats avant de raisonner uniquement sur le montant du loyer.

Attention à la fiscalité pour une agence de location

Le crédit-bail est souvent présenté comme fiscalement avantageux parce que les loyers constituent des charges. Mais la réalité est plus nuancée : la déductibilité dépend du véhicule, de son affectation et de la situation fiscale de l’entreprise.

C’est particulièrement important pour les loueurs automobiles, qui ne sont pas toujours soumis aux mêmes règles que les entreprises utilisant simplement des voitures pour leurs salariés.

Lorsque les véhicules sont affectés à une activité de location soumise à TVA, des règles spécifiques peuvent notamment ouvrir le droit à déduction de la TVA.

Les véhicules de tourisme exclusivement affectés à la location bénéficient également, sous conditions, d'une exonération des taxes annuelles sur les émissions de CO₂ et de polluants atmosphériques.

Autrement dit, évitez de choisir un financement uniquement parce qu’il est présenté comme permettant de “défiscaliser”. Le bon calcul doit prendre en compte votre activité réelle, le véhicule et votre régime fiscal.

À retenir : pour un loueur, les règles fiscales comportent des spécificités importantes. Le coût fiscal réel doit donc être étudié en fonction de l’affectation effective des véhicules.

Quel mode de financement de votre flotte choisir ?

Tout dépend de votre stratégie.

Si votre priorité est de renouveler régulièrement vos véhicules et de maîtriser votre organisation sans gérer leur revente, la LLD peut être adaptée.

Si vous souhaitez au contraire garder la possibilité de devenir propriétaire des véhicules, le crédit-bail mérite d’être étudié.

Mais le loyer mensuel ne suffit pas pour comparer deux offres. Il faut raisonner en coût global.

Pensez notamment à comparer :

• les loyers cumulés ;
• le premier loyer éventuel ;
• le kilométrage inclus ;
• l’assurance ;
• l’entretien ;
• les pneumatiques ;
• les frais de restitution ;
• les éventuels frais de dépassement kilométrique ;
• le prix de rachat ;
• la valeur estimée du véhicule à la fin du contrat ;
• le coût d’immobilisation en cas de panne.

C’est tout l’intérêt de calculer le TCO de votre flotte : comparer le coût réel des différentes solutions plutôt que seulement leur mensualité.

Exemple de logique de choix

Il n’existe donc pas de financement systématiquement “moins cher” ou “plus avantageux”. Tout dépend de votre kilométrage, de votre durée de détention, des services inclus et de la valeur future du véhicule.

À retenir : comparez le coût complet et non seulement le loyer. Une mensualité faible peut cacher un kilométrage limité, des services absents ou des frais importants en fin de contrat.

Bien anticiper l’entretien et l’état des véhicules financés

Que votre flotte soit financée en LLD ou en crédit-bail, son état reste essentiel.

Un véhicule correctement entretenu :

• limite les immobilisations ;
• améliore l’expérience client ;
• conserve davantage de valeur ;
• réduit le risque de frais importants en fin de contrat.

Un bon suivi de l’entretien de votre flotte permet aussi d’anticiper les révisions, les pneus et les réparations plutôt que d’attendre la panne.

C’est encore plus important avec la LLD, où l’état du véhicule au moment de la restitution peut avoir un impact direct sur les frais facturés.

Piloter votre flotte financée avec Fleetee

Choisir le bon financement ne suffit pas : encore faut-il exploiter efficacement les véhicules une fois intégrés à votre parc.

Avec Fleetee Manager, vous pouvez centraliser votre planning, vos réservations, vos contrats, votre suivi d’entretien et vos indicateurs de performance. Le logiciel permet notamment de visualiser les véhicules bloqués pour entretien, de recevoir des alertes de révision et de suivre l’historique des interventions.

Vous pouvez également digitaliser vos restitutions grâce aux états des lieux numériques Fleetee Check, particulièrement utiles pour documenter précisément l’état des véhicules financés.

Enfin, avant de vous engager en LLD, en crédit-bail ou via un autre dispositif, comparez l’ensemble des solutions de financement pour votre agence de location afin de choisir celle qui correspond réellement à votre trésorerie, votre stratégie de renouvellement et vos objectifs de rentabilité.

En matière de gestion de flotte, Fleetee vous facilite également la tâche avec une suite d’outils efficaces, répondant à tous les besoins des loueurs de voiture. Les 14 premiers jours d’essai sont gratuits et sans engagement.